Assumere il controllo della propria azienda
Gestire l’impresa richiede strumenti e strategie per monitorare costantemente la salute finanziaria dell'azienda. KPI adeguati e il DSCR consentono di individuare tempestivamente segnali di squilibrio e intervenire prima che la situazione diventi critica.
Il Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (D.Lgs. 14/2019 - CCII) è stato istituito per spingere le aziende a dotarsi di strumenti efficaci per monitorare la propria salute finanziaria e intervenire in tempo utile per evitare crisi.
In particolare, l’articolo 3 del CCII richiede che le aziende adottino misure per rilevare eventuali squilibri patrimoniali o economico-finanziari.
La crisi si manifesta quando l'insolvenza diventa probabile a causa di flussi di cassa prospettici insufficienti. Gli imprenditori devono quindi adottare una visione lungimirante per anticipare e prevenire le difficoltà, utilizzando i KPI (Indicatori Chiave di Performance).
Monitorare la salute di un’azienda richiede l'uso di un insieme di KPI di natura contabile che coprano tutte le dinamiche aziendali: economica, patrimoniale e finanziaria. Esempi di KPI includono:
- Margine Operativo Lordo (MOL): Misura la marginalità rispetto ai ricavi.
- Posizione Finanziaria Netta (PFN)/MOL: Rapporto tra debiti finanziari e capacità di generare marginalità, indicando la sostenibilità del debito.
- PFN/Patrimonio Netto: Valuta la solidità aziendale e il grado di dipendenza da fonti esterne.
Gli indicatori economico-finanziari devono essere integrati da un’analisi di indicatori fisico-tecnici per una valutazione completa del successo aziendale. Inoltre, l’analisi dei KPI deve essere adattata alle specifiche caratteristiche dell’impresa.
Il CCII sottolinea l'importanza di verificare la sostenibilità dei debiti e la continuità aziendale per i 12 mesi successivi: il DSCR (Debt Service Cover Ratio) - che misura la capacità di un'azienda di coprire i propri debiti con il flusso di cassa disponibile - è un indicatore cruciale.
È fondamentale che il calcolo del DSCR derivi da una pianificazione prospettica accurata, attraverso l'elaborazione di un Business Plan affidabile.
Adottare una visione lungimirante e utilizzare software di supporto può fare la differenza tra prevenire una crisi e subirne le conseguenze. La normativa offre un quadro chiaro, ma spetta alle imprese implementare le misure adeguate con responsabilità e attenzione.
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